Ação da Cyrela tem potencial de valorização de 37%

Bradesco BBI recomenda compra das ações da Cyrela, elevando o preço-alvo para R$ 40,00, com potencial de valorização de 37%.

O Bradesco BBI reiterou a recomendação de compra para as ações da Cyrela (CYRE3), elevando o preço-alvo de R$ 36,00 para R$ 40,00. Isso representa um potencial de valorização de 37%. A empresa se destaca como a preferida do banco no setor imobiliário, com as ações subindo 4,60% para R$ 30,45 às 13h05.

Análise do cenário atual

De acordo com o BBI, a Cyrela foi amplamente debatida em reuniões recentes com investidores em São Paulo e no Rio de Janeiro. O banco vê a Cyrela como uma opção de alta liquidez e alta sensibilidade ao ciclo econômico, beneficiando-se da expectativa de cortes de juros e do otimismo associado às eleições de 2026. No entanto, o timing das operações é uma preocupação, com cautela em relação aos riscos de curto prazo.

Desafios e oportunidades

Os analistas notaram um aumento de 29% nas posições vendidas em CYRE3 no último mês, refletindo preocupações sobre uma possível desaceleração nas vendas de média e alta renda nos próximos 6 a 12 meses. O BBI reconhece que esse risco existe, mas acredita que não deve afetar o desempenho da empresa no terceiro trimestre de 2025.

Cenários de valorização

O banco destaca uma assimetria atrativa: em um cenário pessimista, o potencial de queda do P/L (Preço sobre Lucro) poderia ser de 17%, enquanto em um cenário otimista, o múltiplo poderia avançar 61%, para 8,1 vezes, com um dividend yield estimado de 7% em 2026. Essa valorização depende de estabilidade no volume de lançamentos e redução do custo de capital.

Conclusão

O Bradesco BBI acredita que, para justificar o P/L atual de 5,0 vezes para 2026, seria necessário um corte significativo nos lançamentos, o que representa uma margem de segurança relevante para os investidores.

Notícia feita com informações do portal: www.infomoney.com.br