Varejista planeja conversão de debêntures em ações em assembleias marcadas para dezembro

Casas Bahia convoca assembleias para discutir reperfilamento de dívidas e aumento de capital, com ações caindo mais de 12%.

Assembleia da Casas Bahia buscará aprovação para reperfilamento de dívidas

A Casas Bahia, uma das principais varejistas do Brasil, convocou assembleias para o dia 17 de dezembro, onde buscará o aval de seus debênturistas para um reperfilamento de dívidas. Essa manobra é parte de uma estratégia que visa a conversão de debêntures em ações, uma decisão que promete impactar significativamente a estrutura financeira da companhia. O anúncio gerou reações imediatas no mercado, com as ações da empresa caindo mais de 12% na manhã de quarta-feira, 25 de outubro.

Estrutura da dívida e suas implicações

O conselho de administração da Casas Bahia aprovou a convocação da assembleia de debenturistas da 10ª emissão, que incluirá discussões sobre o reperfilamento dos títulos. Essa emissão é composta por três séries, sendo que a segunda série é a única conversível em ações. O plano de reperfilamento é crucial, pois as dívidas têm pressionado os resultados financeiros da varejista, que registrou um prejuízo líquido de R$ 496 milhões no terceiro trimestre.

Aumento de capital como estratégia de flexibilização

Além do reperfilamento, a assembleia geral extraordinária também discutirá um aumento de capital de até R$ 13,3 bilhões. Essa proposta visa oferecer maior flexibilidade ao conselho de administração, permitindo que a empresa estenda as mesmas condições de conversão de dívida para todos os acionistas, caso decida converter um volume significativo de dívidas em ações. Essa estratégia é vista como uma forma de melhorar a estrutura de capital da companhia, possibilitando uma redução de sua alavancagem.

Mapa Capital e o interesse de investidores

A Mapa Capital, que se tornou a maior acionista da Casas Bahia após converter R$ 1,4 bilhão de debêntures, está no centro das discussões. A empresa começou a receber interesse de outras gestoras, que enxergam a possibilidade de realizar movimentos semelhantes. Segundo fontes próximas às negociações, não há acordo formalizado, mas o interesse é evidente.

Contexto das negociações

A companhia ressaltou que a submissão das propostas aos acionistas e debenturistas faz parte de um esforço maior para melhorar sua estrutura de capital, através da redução da alavancagem. Até o momento, não foram firmados instrumentos vinculantes com potenciais investidores. As negociações em curso têm o potencial de transformar a situação financeira da Casas Bahia, que busca alternativas para zerar sua dívida.

Com as assembleias se aproximando, o mercado continuará a observar de perto as movimentações da varejista, que busca reverter a pressão financeira que enfrenta.

Fonte: www1.folha.uol.com.br

Fonte: Divulgação Casas Bahia